金融股定存標的大洗牌 除了殖利率還要看ROE

2019年5月7日 下午4:45

作者:陳唯泰

【金融股殖利率總體檢】

在上一個月,因為有許多的金控股,還沒有公告今年要配發的股息股利,因此對於喜歡投資金融股,甚至是「定存」金融股的朋友,心情上總是有那麼一點七上八下。到上一週為止,除了安泰銀(2849)之外,終於所有的金融股的配股配息數字都出來了,因此我們正好來做一個檢視,看看現階段有哪些金融股的殖利率較高,又或是有哪些金融股的股價偏低,還是有金融股同時符合這兩項條件呢?請參考附表一。

表一、金融股殖利率排序
大慶證(6021)、群益期(6024)、新產(2850)、台名(5878)、元大期(6023)、日盛金(5820)、兆豐金(2886)、永豐金(2890)、華票(2820)、致和證(5864)、統一證(2855)、中再保(2851)、元大金(2885)、中信金(2891)、旺旺保(2816)、第一金(2892)、京城銀(2809)、台產(2832)、富邦金(2881)、國票金(2889)、群益證(6005)、上海商銀(5876)、遠東銀(2845)、合庫金(5880)、台新金(2887)、彰銀(2801)、國泰金(2882)、第一保(2852)、開發金(2883)、玉山金(2884)、華南金(2880)、臺企銀(2834)、福邦證(6026)、台中銀(2812)、新光金(2888)、高雄銀(2836)、大展證(6020)、康和證(6016)、宏遠證(6015)、王道銀行(2897)、三商壽(2867)、聯邦銀(2838)、中壽(2823)、安泰銀(2849)

資料來源:CMoney

【大慶證為殖利率黑馬】

附表一是以股息殖利率排序出來的國內金融股,目前股息殖利率第一名的,是我的老東家大慶證(6021),去年配發現金股利1元,主要原因是去年處分上市公司宏盛建設(2534)股票,計有2億餘元的處分利益,因此雖然去年每股盈餘只有0.64元,但是配發的現金股利比每股純益還要多。

第二名是群益期(6024),由於去年群益期貨主攻高毛利率的海外期貨,在手續費折扣的紅海殺出一條血路。預計今年加深期貨自營業務,獲利有機會再攀高。第三名是新產(2850),主要業務在產險業務的新光產險,今年配息2.65元,創近9年新高。

【ROE也很重要】

不過,如果想要存股,除了殖利率之外,還一定要查看股東權益報酬率(ROE),因為ROE越高,越能體現長期投資這家公司的價值。因此我決定把表一再做進一步篩選,也就是殖利率要大於4%,而且股東權益報酬率要大於10%。

表二、股息殖利率大於4%且ROE大於10%
群益期(6024)、新產(2850)、台名(5878)、元大期(6023)、致和證(5864)、中信金(2891)、旺旺保(2816)、富邦金(2881)、上海商銀(5876)

資料來源:CMoney

【中信金、富邦金、上海銀流動性較佳】

在附表二是9檔股息殖利率大於4%且ROE大於10%的金融股,除了上述的群益期及新產之外,還有另外7檔金融股上榜,其中流動性較佳的有中信金(2891)、富邦金(2881)及上海商銀(5876)。而這三檔個股當中,又以富邦金的股價淨值比接近1倍,可以優先留意。

最後有一個小小叮嚀,由於中美貿易戰風波不斷,外資再次對台股大肆賣超,因此務必要小心金融股變成外資的提款機,投資朋友介入時不宜躁進。

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作者簡介:

從事金融證券業超過15年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會、中正社區大學、中山社區大學以及明星雲學苑講師,Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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