這3種保險 年底漲價前買最划算

高保費時代即將來臨，長年期終身壽險、儲蓄型終身保險、醫療險的影響最大；對於有財富移轉需求的族群、把保險當成強迫儲蓄工具的人，建議在保費調漲前適度購足。

明年起，保險公司責任準備金利率調降，各式保險商品將有一波全面性調漲……，明年保費絕對會是史上最貴。」一位銀行財富管理部主管私下透露，高保費時代將在明年到來，也因此，在今年底前，保險商品將有一波搶售潮。

銀行存款利率續調降，保險商品卻「逆向」連番調漲，背後關鍵，就在保險公司的責任準備金計算公式。簡單講，保險公司為了承擔還未到期的責任，必須從保戶所繳的保費中，提存一部分資金備用；這筆錢，不能當作保險公司收入，而是一筆負債，稱作責任準備金。

保險公司的責任準備金要多少才夠未來支應，牽涉到保險費的現值計算，一般都會採取較保守的作法。舉例來說，保險公司在計算保費時，會將保單的收入現值，換算成未來各項支出、費用的現值；在計算現值時所選定的折現率，就是所謂的保單預定利率。

儲蓄險、終身壽險 漲最多

而責任準備金利率，會比計算保費的預定利率更低，且由主管機關統一規定。「雖然責任準備金利率與保險公司關係較大，不見得直接影響保費，但全球利率走低，保險公司長期獲利表現困難，與保費息息相關的預定利率，也可能趁勢調降。」某保險公司業務主管表示，同樣給付條件的保單，當預定利率走低時，保戶要繳的保費自然就變貴。

「國內壽險保單已走入低利率時代，明年將邁入新超低利率階段。」富邦人壽財務精算處副總經理廖運宏指出，二○○三年至今，台灣壽險保單進入低利期已超過十三年，近來更因為歐洲、日本央行祭出負利率，全球資金只好往美國、亞洲國家跑；資金大量湧入後開始買債，壓低債券殖利率，目前國內十年期公債殖利率已不到○．七％。

據保發中心統計，截至今年五月，壽險業約有十九兆元投資資產；其中八兆元國內資金運用收益率偏低，剩下十一兆元海外投資部分，未來收益也將日益艱辛。

廖運宏表示，「新保單資金收進來後，若要維持過去收益水準，保險公司勢必會承擔較高風險。也就是市場利率與保單利率，已有相當差距，若不調降保單利率，保險公司風險恐怕過大，因此須以保費調整方式，反映市場利率真實情況。」

據廖運宏推估，隨著公債殖利率不斷下滑，影響保險公司責任準備金公式，目前計算出來的新台幣、美元保單，可能必須調降兩碼，即○．五％，等於明年新台幣保單利率將不到二％。

預期長年期終身壽險漲幅，大約在一至二成，其中，影響較大的保險商品，主要是具有「理財導向」的儲蓄型保險，及傳統型終身壽險，尤其是增額型、還本型商品漲幅最大，其次是一般型終身險，調漲幅度最小的是定期險。