追求更高績效!存股不如存「成長股」

2020年6月30日 下午1:54

作者:陳喬泓

這幾年存股是市場的主流,有很多投資人以金融股為主要的存股標的,原因其實也不難理解,因為大部份的人並沒有太多時間研究股票,因此,股本大、股價低、營運及配息相對穩定的金融股,自然大受歡迎。

相較於把錢存在銀行領取不到1%的利息,存股票的預期報酬率要高出許多,只要確實執行定期定額的買進策略,雖然短期無法創造高獲利,但從長期來看,透過複利累積獲利的成功率是極高的。

但你知道嗎?大部份的金融股近5年(2015年~2019年)的報酬率其實是落後大盤。除非你存到少數像玉山金(2884),近5年年化報酬率18.6%、華南金(2880),年化報酬率14.0%,你的績效會優於大盤,但如果你存到的是開發金(2883)、國泰金(2882)、富邦金(2881),近5年年化報酬率分別只有4.7%、3.2%、3.1%,那代表你的績效遠不如市場的平均水準,還不如選擇以追蹤指數為主的台灣五十(0050)。

近5年台灣五十的年化報酬率為10.9%,長期績效勝過6成以上的金融股,除非你眼光獨到挑到玉山金或其它前幾名個股,否則單存金融股的報酬率其實不容易超越台灣五十。

加上台灣五十是追踨台灣市值最大50檔股票的ETF,包括上述所有金融股外,還有台積電(2330)、大立光(3008)、統一超(2912)等台股最具競爭力的企業,除了一流的競爭性外,一口氣持有台灣前50大市值的公司,風險也絕對比你持有單一個股低很多。

因此,如果你問我應該存什麼股票?我的答案很簡單,如果你追求保守穩健,也沒有興趣研究個股,那麼台灣五十是你在台股中的最好選擇,而不是存金融股。但如果你想要追求超越大盤的績效,那麼「存成長股」是你的最佳選擇。

存成長股與存股最大的不同在於,存股首重穩定的現金配息,但以存成長股來說,最重要的是股價不斷上漲所創造的倍數獲利,其次才是現金股利,當股價上漲加上股利成長,最終的結果,就是讓資產大幅增長。

相較於一般存股,存成長股的投資策略更加靈活,且預期的報酬率更高,這也是我大力推廣存成長股的主要原因。至於如何找到成長潛力股,我的成長股核心法則如下:

  1. 近5年營業收入正成長

  2. 近5年稅後淨利正成長

  3. 本益比低於15倍

  4. 股東權益報酬率15%以上

  5. 毛利率15%以上

  6. 近5年現金股利正成長

如果你也想要在低檔買進像儒鴻(1476)、寶雅(5904)、信邦(3023)、台積電(2330)等,能夠倍數上漲的優質好股,創造高於市場的投報酬,在不投資高風險金融商品的前提下,我認為存成長股是一般投資人最好的選擇!

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