買ETF需要看進場點嗎?

2020年2月12日 下午7:10

作者:余家榮(效率理財王)

剛進入股市的投資人難免會這樣想:「我等股票跌到低檔時買進,漲到高檔時賣掉,等到下一次跌回低檔再買進。」想起來是個不錯的策略,但實際上很難如此順利。巴菲特說他在股市70幾年的經驗中,從沒有認識能持續準確掌握高低點的人。重點在「持續」這兩個字,你或許有可能曾經正確抓到一次、兩次高低點,可是要一直保持10年、20年以上都準確呢?非常困難。

因此,巴菲特說過很多次,投資股市最好的策略是:持續買進股票,並透過持有多樣股票、分批進場的方式來降低風險。例如你每個月拿出一部分的薪資投入股市,買入一支「指數型基金或ETF」,就相當於同時買進你居住國家所有產業的一小塊!如果每個月這樣子長期、持續、定期買入,你可能不會買在最低點,但也不會買在最高點,你的買進成本會是一組平均值:不會太低也不會太高。隨著持有時間拉長,5年、10年、30年後,國家全部企業的產值提升,你的持股也會有顯著的增值! 

80%~90%長期持有,20%~10%短期投機

「可是這樣抱著都不動,很無聊耶!」有些人會這麼覺得。如果真的打算試試手氣的投資人,我建議可以適度分配資金比重,例如有100萬元的投資預算,就80萬元或90萬元放長期,20萬元或10萬元玩短線,試著自己抓抓高低點。萬一短線不小心看錯或套牢,還有長線的部位穩定增值,這樣能兼顧長期增值與短期樂趣,舉例如下表:

投資預算分配表
投資預算分配表

小結

ETF需要看進場點嗎?依據巴菲特的看法,長期持有者是不用看進場點的,上班族只需要每月定期投入資金,持續不間斷的買進追蹤整體市場的指數型ETF,這樣有時候買得高、有時候買得低,長期下來你的買進成本會是介於高低點中間的平均值,而因為整體股市長期會增值,30年或者40年後你退休時,成果會很豐碩。如果想要短期投機,可以適度分配20%~10%的資金去猜測高低點,享受一些樂趣。

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