買進股票 是為了「停損」來賠錢嗎?賺了一點點就急著「停利」嗎?

Yahoo奇摩股市

文:陳重銘

投資股票,常常看見『停損』跟『停利』這2個名詞,我都會覺得很奇怪,誰買股票是為了『停損』來賠錢的呢?又有誰賺了一點錢就急著『停利』,然後把長長久久的利潤往外推呢?

講股票大家都很情緒化,因為可以隨時看見股價的漲跌,心情也跟著上上下下。但是如果是房地產,大家通常就理性的多,所以先拿房子來當例子。假設你用2000萬買進一間店面,每年可以收到100萬的店租,那麼當房價漲到2500萬時,你會急著賣出賺價差?還是安安穩穩的每年領100萬的店租呢?同樣地,萬一房價下跌導致帳面上出現幾百萬的損失時,你會急著『停損』賠錢出場?還是繼續當包租公,安穩的領股利呢?

同樣地,如果一支股票的獲利很穩定,每年也發放不錯的股利,那麼有必要在股價下跌時,就急著賠錢『停損』嗎?還是可以趁著低價努力買進呢?第一金(2892)這支官股銀行廣受投資人的青睞,但是在2016年一月,因為國際股災的影響,股價連跌4個禮拜,不少投資人當時受不了心理上的壓力,紛紛認賠『停損』出場。

但是如果反其道而行,在2016/01/22以14.5元低價買進,當年8月除權息(0.95現金+0.45股票),持有成本變成(14.5-0.95)/(1+0.045)=12.97,以今天(2017/7/6)盤中20.4的價位來計算,投資一年半的報酬率高達57.33%,算是非常不錯的。

投資股票多年,我深深覺得『股價便宜時敢買,比研究一整年還有用。』很多投資人很用功,天天蒐集資料、拼命研讀財報,可是卻過不了自己心理這一關,在股價重挫,應該『逢低加碼』之際卻急著『停損』出場,跟未來的財富說掰掰。投資股票其實不難,首先要確定你買進的是不是好公司,先來看一下第一金歷年的EPS以及股利:

從數據不難看出,第一金可以稱得上是一個獲利穩定的好公司。加上屬於官股金控,幾乎不可能倒閉,這種股票對我來說,不僅不應該『停損』,反而要積極的『逢低買進』。只是『人棄我取』的小小操作,一年半下來就賺進了57%的報酬。

那麼,第一金要『停利』嗎?很多投資人喜歡在『停損』跟『停利』中擺盪,主要原因還是對公司不瞭解,再來就是不清楚自己的投資規劃。

1.瞭解公司:絕對不要把投資股票當成賭博,一定要瞭解公司如何獲利?以及有何種護城河(競爭優勢)。如果不認真的瞭解公司,只是一直在『停損』跟『停利』之間擺盪,只會讓交易手續費跟稅金,一直一直地吃掉你的本金,然後賠錢出場。

2.瞭解自己的需求:投資股票是想要賺價差?還是安穩的領股利?對我來說,價差不可能穩賺不賠,我也自知沒有這個天分,所以是敬而遠之。我個人還是偏好穩定的股利現金流,這個才是長長久久,才可以讓我退休後過著無憂無慮的生活。

投資股票就是要瞭解公司跟瞭解自己,對我來說,當好公司的股價大跌時,『停損』永遠不是我的選項,我買股票不是要來賠錢的。我瞭解我投資的公司,所以總是趁低點時多買一些股票,就算只是放著領股利,殖利率也會比別人高很多,這個時候當然也就沒有『停利』的考量了。

★延伸閱讀★
好公司遇上倒楣事 就是財神爺來敲門了!
元大台灣50反1(00632R)可以長期投資嗎?
放長線存好股 打造股利聚寶盆

暗藏殺機的「高殖利率概念股」
不敗教主的必殺技 讓你增加報酬率!

分享連結

財經新聞

  • 重大要聞
  • 國際財經
  • 大陸香港
  • 基金動態
  • 個人理財