見大股東持股鬆動 想長抱還需考慮2項因素

2019年12月10日 下午3:16

作者:陳唯泰

【年底賣壓較重】

每每越接近年底,市場人氣越無法匯集。因為大多數人需要把錢收一收,準備過新年了。這個時候股價的下跌,不一定會跟基本面有關。但是股價下跌是事實呀,對於籌碼鬆動的個股,應該要慎重檢視。

只不過籌碼鬆動的類型有很多種,有的是法人的獲利了結,有的是融資停損出場,但最讓人緊張的,莫過於大股東的出脫持股。因為大股東的出脫持股,往往暗示後續股價不易再上漲。

【小心大股東持股降低】

因此,我們今天特別針對大股東持股減少的個股,來做一檢視。我們檢視的條件有6項:

一、千張大戶持股比率創下近12週新低

二、千張大戶持股比率連續3週衰退

三、千張大戶持股比率大於50%

四、市值大於100億

五、本益比大於10倍

六、股價淨值比大於1

依照上述條件,我們篩選出30檔個股,請參考附表一:

表一、大股東持股減少的個股

玉山金​(2884​)、統一​(1216​)、東陽​(1319​)、台化​(1326​)、東聯​(1710​)、大成鋼​(2027​)、台橡​(2103​)、建大​(2106​)、技嘉​(2376​)、微星​(2377​)、群光​(2385​)、研華​(2395​)、可成​(2474​)、興富發​(2542​)、欣興​(3037​)、穩懋​(3105​)、瑞智​(4532​)、南寶​(4766​)、合庫金​(5880​)、元大期​(6023​)、凌華​(6166​)、訊芯-KY​(6451​)、台數科​(6464​)、長科*​(6548​)、元太​(8069​)、福懋科​(8131​)、大台北​(9908​)、巨大​(9921​)、新保​(9925​)、中聯資​(9930​)

資料來源:籌碼K線
資料來源:籌碼K線

【好股票也可能出現籌碼鬆動】

附表一是30檔符合條件的大股東持股鬆動股,其中不乏市場上常常提到的績優股,例如:研華(2395)、欣興電(3037)、技嘉(2376)、微星(2377)、穩懋(3105)、可成(2474)、巨大(9921)……等。這就是我在上一段說的,這些股票的下跌,未必是因為基本面不好,而是籌碼的鬆動。

【長抱要考慮2項因素】

或許你會問,既然不是基本面出問題,那有必要賣嗎?這個問題牽涉到2個層面:

一、你的持股成本是多少?

二、你的資金比重是多少?

如果你的持股成本夠低,想要做長期持有應該沒什麼問題。就怕持股成本偏高,當股價回檔時形成帳面上的損失。如果資金押在同一檔個股上的比重太重,也可能會形成長期持有這檔個股的壓力,因為會有機會成本的問題。所以,想怎麼做,投資朋友可以依自己的狀況來決定。

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作者簡介:

陳唯泰
陳唯泰

從事金融證券業超過15年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學苑講師,Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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