「華為禁令」殃及台廠 但有3檔疑遭錯殺

2019年5月20日 下午3:7

作者:陳唯泰

【中美貿易戰,華為遭祭旗】

中美貿易戰角力持續進行中,兩大領導人互相嗆聲,在檯面上豪不相讓,但苦的可是下面的人。在傳出美國針對中國進口商品要課徵25%關稅之後,中國隨即反擊,同樣調高美國產品的進口關稅,並且暫停豬肉的進口,在摸不清兩位領導人下一步之前,大家都不敢輕舉亂動。兩位高層你來我往,產業界可就慘了,其中又以華為被拿出來祭旗,影響最大。

【台廠牽連廣泛】

可能到目前為止,不少人都還以為蘋果是牽動台灣電子供應鏈的最重要角色,這個論點在二年前或許成立,但是隨著蘋果新機賣不動,蘋果的光環漸漸黯淡之後,當年跟著蘋果吃香喝辣的台廠供應鏈,如今可能面臨短炊的風險。

手腳快的馬上採取琵琶別抱的策略,改抱近2年成長速度最快的華為大腿,誰知碰到川普發布的「華為禁令」,也就是嚴禁國內企業跟可能危害國家安全的企業來往,雖然沒有明講,但大家都心知肚明,川普指的就是華為。因此這些台廠好不容易才從蘋果魔咒裡跳出來,本以為可以過上一陣子好日子,沒想到只是從這一個坑跳到另一個坑。

到底川普發布的「華為禁令」影響多少廠商呢?說實在話,這很難估計。因為華為供應鏈從上游到中游再到下游,都有台廠的影子,這一次台廠大概沒有機會完全閃掉了。我們趕緊來看看到底華為概念股有誰吧!

表一、華為概念股

大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)、聯詠(3034)、瑞昱(2379)、頎邦(6147)、台達電(2308)、聯發科(2454)、英業達(2356)、 欣興(3037)、華通(2313)、 台光電(2383)、景碩(3189)、 群創(3481)、全新(2455)、穩懋(3105)、 聯鈞(3450)、敦泰(3545)、 宏捷科(8086)、 光環(3234)、 南亞科(2408)、 華星光(4979)、日月光投控(3711)、嘉聯益(6153)、京元電子(2449)、昇達科(3491)、華新科(2492)、閎暉(3311)、璟德(3152)、 健鼎(3044)、 正崴(2392)、 南電(8046)、 台揚(2314)、 IET-KY(4971)、 聯茂(6213)、大毅(2478)、 晶技(3042)、 大聯大(3702)、 台燿(6274)、 金像電(2368)、 立隆電(2472)、 致茂(2360)、聯亞(3081)、 精測(6510)、 環宇-KY(4991)

資料來源:CMoney(依前4月累計營收成長排序) 註*:日月投控Q1營收YOY為36.78%
資料來源:CMoney(依前4月累計營收成長排序) 註*:日月投控Q1營收YOY為36.78%

【鴻海、南亞科、日月光,華為佔比低】

總共45檔華為概念股,是不是跟蘋概股比較起來,完全不顯得遜色呢!不過根據法人報告指出,華為的營收佔比在20%以上的有:大立光(3008)、晶技(3042)、聯亞(3081)、敦泰(3545)、昇達科(3491),這幾檔可能受的衝擊較大。

其次聯茂(6213)、台燿(6274)、台光電(2383)、精測(6510)、南電(8046)、京元電(2449)、穩懋(3105)、宏捷科(80876)、IET-KY(4971)、全新(2455)、台達電(2308)及台積電(2330),華為的營收佔比約在10%以上。

而鴻海(2317)、日月光投控(3711)及南亞科(2408)的華為營收佔比則是在10%以下,影響相對輕微,也是最有可能被市場誤殺的個股。若是從前4個月的累計營收來看,鴻海成長4.71%,南亞科衰退41.53%,而日月光投控前三個月就已成長36.78%,本波修正如果是因為「華為禁令」,那麼大概就真的冤枉大了。

【用心尋找錯殺股】

由於目前市場氣氛相對前一陣子保守,因此一有風吹草動,市場投資人就不分青紅皂白砍殺股票。理智的投資人不妨趁著這波修正,找一找可能被誤殺的個股。

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陳唯泰

作者簡介:

從事金融證券業超過15年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會、中正社區大學、中山社區大學以及明星雲學苑講師,Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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