花了數十萬元的學費 在股災中卻只學到…

2020年3月25日 下午3:0

作者:林帝佑

花了數十萬元的學費 在股災中卻只學到…

不管你有沒有投資股市,相信3月份的金融市場,你多多少少都有關注,畢竟連被譽為股神的巴菲特都感嘆,活了89年,第一次遇上美股熔斷。不過就在股神感嘆完沒幾天,2020年的3月,美股就因為大跌總計出現了4次熔斷,害股神差點…

道瓊指數自1896年公布以來,單日漲跌點數最大的日子都出現在2020年3月(詳見下表),這幾天的大跌讓美股告別了多年的牛市,從2月12日的高點29,568點,到3月23日為止,27個交易日,最低來到18,213點,累計跌幅逾38%,台股也很慘,從高點12,197點一路向下修正,最低觸及8,523點,累積跌幅逾30%,也是殺的讓人措手不及。

這波股災,多數投資人的資產都受了傷,而且很容易「多空雙巴」。佑佑也一樣,但荷包痛痛之餘,我也檢討了自己的操作是不是出了什麼問題,仔細回想,我學到了2個很重要的教訓,現在寫下來,做為日後給自己的警惕,同時也與大家分享。

教訓1》不要每場仗都想贏─要懂停損

不要凹單!佑佑有個很大的問題,那就是非常不喜歡認輸,連在投資的時候也是,明明設定好停損點,但是碰到停損點,還是死不出場,總覺得「明天應該會反彈吧?」於是持續下跌,股價先是腰斬、膝蓋斬,甚至到了腳踝斬,這個時候都不知道停損有什麼意義?只好乾脆視而不見,放著,缺錢再賣吧!

但投資真的不能這樣!不要每場仗都想打贏,留得青山在,不怕沒柴燒,停損點到了就是要出場,把錢留好!

教訓2》空頭總在無預警─要懂停利

過年前,市場還一片榮景,多數人都預期大盤會突破1990年的歷史高點12,682點,而新冠肺炎這隻黑天鵝,卻在無預警中報到。雖然這次崩盤可以說是因黑天鵝而起,但其實大盤點位這麼高,我們早就該居高思危,用少部位的資金操作,才能避免無預警的空頭來襲。

成長股投資之父普萊斯在經歷美國1929年的經濟大蕭條後,他曾在日誌上寫:「等到我們重回好時機,股價上漲,大家熱烈追求獲利,務必指出經濟蕭條的恐怖,務必表示最嚴重的蕭條總是出其不意地降臨。如果你在無法用現金支付時買進股票,就必須準備承受虧損。」現在讀來,更是有感。

其實說穿了,停損、停利可說是投資入門以來最基礎的原則。雖然佑佑現在還年輕、有穩定工作的現金流,也慶幸自己在資產還不多的時候遇上股災,因而學到教訓,但這種花了數十萬元,卻只學到最基礎、聽到膩的原則,佑佑真的不想再繳第二次學費。

最後想鼓勵大家,不論這波受傷程度如何,記得,你不會活不下去,檢討操作、好好存錢,還是有機會再爬起來!

表:道瓊指數歷史最大單日漲跌點前5名

備註:資料截至2020/3/24,依照點位變動大小排序  資料來源:S&P Dow Jones Indices  整理:林帝佑
備註:資料截至2020/3/24,依照點位變動大小排序 資料來源:S&P Dow Jones Indices 整理:林帝佑

★延伸閱讀★別等準備好再開始 想投資?即刻啟動!

面對武漢肺炎黑天鵝 有辦法事前避險?

比投資更重要的事?有本錢才能事半功倍

看懂牌告匯率表 出國換匯好Easy

把錢移出證券交割戶 利息多約6倍!

林帝佑
林帝佑
分享連結