統一證券:台股中長期均線延續下彎態勢

2018年11月9日 上午8:56

【昨日盤勢】:

在美股四大指數因期中選舉塵埃落定,全面大漲作收帶動,台股昨日以上漲50點至9958點開出後,一度突破萬點,但隨即賣壓出籠,大型權值股包括鴻海、大立光、台塑四寶等皆迅速由紅翻黑,僅金融族群買氣較盛,導致指數漲幅收斂後進入狹幅區間震盪,量能也未有效放大,終場並以黑K作收。觀察盤面變化,三大類股全部上漲,電子、傳產、金融分別上漲0.3%、0.21%、0.99%。在次族群部份,以玻璃陶瓷、百貨貿易、其他類走勢較強,分別上漲2.8%、1.79%、1.52%。終場指數上漲36點,收在9945點,成交量能為1184億元。

 

【資金動向】:

三大法人合計買超25.16億元。其中外資買超31.2億元,投信買超6.08億元,自營商賣超11.39億元。外資買超前五大為友達、聯電、新光金、華航、群創;賣超前五大為宏�痋B旺宏、華新、元太、中美晶。投信買超前五大為第一金、中鋼、元太、群創、易華電;賣超前五大為嘉聯益、台泥、開發金、世紀鋼和碩。資券變化方面,融資減12.12億元,融資餘額為1242.11億元,融券增1.42萬張,融券餘額為58.51萬張。外資台指期部位,多單加碼671口,淨多單部位36329口。借券賣出金額為28.5億元。類股成交比重:電子74.78%、傳產19.3%、金融5.92%。

 

【今日盤勢分析】:

雖美股因期中選舉符合市場預期展開一日慶祝行情,但國會版圖變化對於原先影響股市的不利趨勢,如美中貿易戰,半導體及手機需求降溫、聯準會的升息縮表周期延續等,均未因選舉結果而改變,後勢仍不應過度樂觀期待。對台股後市行情,分析如下:第一、國際股市部份。民主黨眾議員沃特斯表示,在眾議院民主黨過半之下,若她當  選金融服務委員會(HFSC)主席,將立即著手調查川普與德意志銀行在通俄門當中的不正常關係;據大選期間的公開資訊,德銀對川普家族關聯的企業提供超過3億美元貸款,先前的通俄門調查中德銀也為取證對象之一,若民主黨挾眾議院優勢再度啟動調查,恐使甫回穩的美國股市再陷入較大震盪。第二、高通於前日盤後發布財報,Q4獲利展望顯著悲觀,除了蘋果棄用高通產品的影響發酵外,全球手機產業的飽和導致估計出貨量下滑嚴重,且5G商業化模式仍未明朗,對於19年H1的銷售仍無太大助益,使盤後股價下挫4.9%,也為全球智慧型手機供應鏈帶來警訊。第三、從技術面觀察。昨日指數因應國際股市開高後,隨即遭遇萬點關卡套牢賣壓,目前中長期均線延續下彎態勢,且成交量能未能有效放大,短線反彈仍不應貿然追價。第四、盤面觀察。新美齊因建案入帳,10月營收年增211%創今年新高,帶動股價漲停鎖死;元太攜手振曜推出電子書閱讀器行動圖書館計畫,激勵股價跳空漲停創近一個月新高;矽晶圓族群於連日反彈後出現獲利了結賣壓,環球晶、中美晶、台勝科、嘉晶皆表現弱勢。

 

【投資策略】:

昨日台股受美國大選落幕,美股反彈的激勵,開盤跳空走揚一度攻上萬點關卡;但隨即套牢賣壓出籠,電子權值股表現不振,使終場指數呈黑K作收。考量未來美國國會版圖分裂,將使川普後續政策推行遭遇困難,加上貿易戰問題依舊難解,且下周的MSCI季度調整台股權重恐遭調降,市場負面因素眾多,仍建議尊重趨勢,多看少做,保守以對。

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