焦點股:海悅複製董事會倍數飆漲行情?法人估今年EPS 6元新高、殖利率8%

2019年3月15日 上午9:36

【財訊快報/研究員馮欣仁】今年房市329推案,飆逾2000億元,創歷史次高,代銷業者接案也大幅成長,隨著建商大舉讓利推案,海悅(2348)等國內4大代銷業接案量暴增,目前合計在手新案量逾3700億元,較去年同期大增逾8成。海悅表示,過去海悅集團平均每年新接案量約600億~800億元,今年可能衝刺到1000億元,較過去成長逾25%,其中上半年就超過700億元,較去年高出200億元,這一點從海悅在104求職網擴大職缺,大舉徵才可看出今年海悅營運成長動能強勁。

  海悅去年前三季EPS 4.19元,法人估全年EPS約可達5~5.5元,今年接案量若成長25%,那麼今年全年EPS就有機會上看6元,創歷史新高。

  去年現金股利3.6元,法人預期今年將不亞於3.6元,估計應有4元左右水準,且帳上現金仍超過6億元,接近1個股本,未來幾年高配息可望成為常態。

  若如此,海悅股價50元附近,本益比僅約8倍,現金殖利率更高達8%。

  去年董事會宣布發現金股利後,激勵海悅股價從30元以下一波到底大漲到63元,漲幅高達110%以上。今年董事會預計在3月21日召開,去年董事會3月23日召開前2~3天股價開始增溫,今年董事會即將在下週四(3/21)召開,從近期股價帶量突破長期下降趨勢線反壓,量能也是突破下降趨勢反壓,顯示多頭已有蠢蠢欲動為下週董事會熱身的動作。

  技術面來看,日、週、月KD均呈現罕見同步黃金交叉,配合量增及高息殖利率題材當道,一旦站穩50元,將是波段漲勢啟動領先訊號。今年高EPS及高現金殖利率來看,及原被借殼股東力廣持股已陸續在市場消化大部分,股價站穩50元後要挑戰去年高點63元機會不小。

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