法人觀點:台股重返萬點,安聯投信建議短線謹慎,中長期聚焦成長趨勢產業

2018年10月12日 下午4:26

【財訊快報/劉居全報導】台股今(12)日在亞股止跌回穩、科技股居主流和權值股發揮撐盤要角,尤其是跌深股吸引人氣進駐,帶動台股重回萬點之上,台股終場大漲271.63點,漲幅達2.44%,收在10045.81點,成交量1439.82億元。代表內資氛圍的櫃買指數也以上漲逾2%作收。

  安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,近期台股出現較大震盪,主要是受到國際市場波動、美殖利率攀升,以及美中貿易戰延宕未明等雜音影響,信心面相對疲軟,加上電子業Intel CPU缺貨及對上游業者的營運展望趨向保守,推升台股風險意識。台股本處於修正軌道,然美股波動反倒縮短了台股回檔時間。

  展望後市,在短中期觀察指標上,廖哲宏表示,短期可先觀察反彈力道的強弱;中期能否回升則有待前述基本因素是否改變,美國期中選舉後的白宮對貿易戰的談話力道,與電子業庫存調整情勢是觀察重點。

  廖哲宏表示,短線謹慎,中長期持續聚焦成長趨勢產業。若11-12月美中貿易談判有所進展,可望帶來較佳氣氛,但若出現最壞狀況,企業料會因應調整、避開關稅,供應鏈生態將出現變化,台灣科技產業或有爭取訂單機會。

  另一方面,廖哲宏表示,外部環境變化可視為信心面的反應指標,但原油走勢、美元利差、庫存調整及現存缺貨是否改變等則可能決定台股方向,在台股需要信心回穩之際,會觀察影響方向的變數是否好轉。

  廖哲宏表示,貿易戰短線不確定猶存,但中長期機會大於風險。現階段,台股進入修正期,回歸基本面與評價面的選股,對題材性或轉機股則應加重籌碼面的判斷。短期或適度減碼以待方向明確。中期,待籌碼沉澱後,擇優布局以待元月效應的到來。

  在其他觀察指標上,廖哲宏表示,短期的技術面落入超跌區,台股隨時有反彈契機,若先前強勢的金融與傳產得以續強,則反彈結構屬相對穩健。台股月KD落入50的關卡,技術弱勢無誤,而此等情境,波動度一般偏高,選股要重質。  

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