新MSCI權重即將生效 有心人趁低進貨

2019年3月6日 下午1:4

作者:陳唯泰

【新MSCI權重即將生效】

在本(二)月12日,MSCI公告台北股市最新的權重調整,台股此次在「MSCI全球新興市場指數」、「MSCI亞洲除日本指數」、「MSCI全球市場指數」三項指數的權重皆獲得調升,不過調升的幅度並不大。但是在個股的調整上,卻明顯地有換血味道。

總計調升了4檔成份股,分別是:上海商銀(5876)、南亞科(2408)、長榮(2603)、長榮航(2618),其中上海商銀(5876)是新增加個股;但是被調降權重的個股多達16檔,分別是:台塑(1301)、南亞(1303)、聯電(2303)、鴻海(2317)、台積電(2330)、研華(2395)、中華電(2412)、聯發科(2454)、台新金(2887)、新光金(2888)、台灣大(3045)、穩懋(3105)、緯創(3231)、日月光投控(3711)、中裕(4147)、和碩(4938),幾乎清一色是權值股,因此我開玩笑地說本次MSCI對台北股市應該是「明升暗降」,對指數的助漲力道不會太大。

 

【有心人趁低進貨】

不過,在以往的經驗裡,被MSCI調升的個股,往往在生效日之後,容易有利多出盡的反應,而被MSCI調降的個股,往往在生效日之後,容易有利空出盡的反應,所以我們現在就來看看,從法人的角度,以及融資餘額的角度,有沒有人趁著本次MSCI調整的機制,悄悄地進行出貨或是進貨。

 

表一、2019 Q1 MSCI 調升權重之個股

資料來源:CMoney

附表一是本次遭MSCI調升的4檔個股,在過去2週之中,三大法人只買超了上海商銀及長榮,另外兩檔南亞科及長榮航,三大法人並沒有出現買超。不過在融資的部份,倒是挺捧場的,在長榮及南亞科這兩檔個股,呈現融資餘額增加的情況。

 

表二、2019 Q1 MSCI 調降權重之個股

資料來源:CMoney

附表二是本次遭MSCI調降權重之個股,在過去2週之中,有四檔個股被外資賣超達一萬張以上,分別是新光金、中華電、和碩、台塑,這幾檔個股在近期股價的表現上,呈現相對穩定的走勢,我們期待會有短線利空出盡的機會。

而在過去2週之中,有四檔個股被外資買超達5000張以上,分別是:台積電、聯發科、聯電及鴻海,這四檔個股除了鴻海之外,其餘三檔融資餘額都呈現減少,籌碼沉澱度相對有利於多方,不過鴻海卻是在這四檔之中,本益比最低的個股。

 

【留意績優權值股的佈局時機】

以此,綜合上述,對本次MSCI調整台股權重的觀察,台積電、聯發科、聯電及鴻海這四檔有法人趁低進場回補持股,對於喜歡操作績優權值股的投資朋友,不妨留意一下佈局的時機。

 

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作者簡介:

從事金融證券業超過15年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會、中正社區大學、中山社區大學以及明星雲學苑講師,Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

 

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