新春開盤》投顧預估台股最慘跌600點 武漢肺炎疫情發燒3大族群有望受惠

今年鼠年春節不平靜,隨著武漢肺炎疫情擴散,確診人數及死亡人數仍持續攀升,台股今(30)日開紅盤,恐將是開紅盤的一大黑天鵝。(圖片來源/信傳媒編輯部)

豬年台股雖然以12118.71點完美封關,成為史上農曆年首度封關站穩「萬二」大關,但台股休市期間遇上武漢肺炎疫情擴散,重擊全球股市,也為台股年後開紅盤埋下變數。台股專家則預估開盤首日可能拉回3~5%,提醒投資人小心謹慎。

武漢疫情重擊全球股市,台新投顧估台股開盤首日下修3~5%

台股在20日封關,21日、22日辦理結算交割作業,直到30日才開盤,農曆春節整整有9天沒有交易。觀察台股休市期間(1/21~1/29)全球主要股市的表現,截至29日為止,亞洲率先開市的日經指數下跌2.03%、泰國跌3.2%、印尼跌2.01%、韓國股市也同樣下跌2.43%。

而隨著武漢肺炎疫情擴大,中國股匯期市宣布延後至2月3日開市。這一段時間,美股與港股表現也成為觀察台股的指標之一 。有分析師更是預估,「(武漢肺炎)影響台股的程度應該界於美股與港股之間」。

因此若以美股來看,雖然28日受到蘋果財報釋出佳音,帶動4大指數全數反彈,一掃連日下跌的陰霾,最新29日出爐的道瓊、S&P500、NASDAQ基本上也與前一交易日持平,但費城半導體則重挫1.83%,台積電ADR逆勢上漲0.18%,累積台積電ADR自台股休市以來跌幅仍高達 1.8%,合計道瓊指數、費城半導體指數在台股封關期間仍是分別下跌1.58%、2.94%;至於港股在29日新年開盤首日則是狂瀉789點、大跌2.82%,累計在台股封關期間一共重挫了將近3%。

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「我們認為台股開盤大概會下修3~5%。」台新投顧總經理李鎮宇指出,武漢肺炎疫情勢必衝擊投資人對於金融市場的信心,若下修3%,等同下跌363點,指數下修至季線11750點附近水位;若下修約5%,等同下跌605點,大盤恐跌至11500點附近。他認為,11500點位於平台整理區,只要不要跌破平台下緣,「短期市場出現恐慌是很正常」,如果跌超過5%就代表疫情防疫出現重大問題,但目前看法並未如此悲觀。

「回檔3~5%我們認為是滿健康的回檔,因為從去年10月中川普口頭宣布美中簽署第一階段協議以來,台股一路漲,到現在漲了3個月中間都沒有回檔,若有個適時的回檔,後面反而可以漲比較多。」他說。

口罩、清潔品與耳溫槍受惠,觀光、飯店、旅遊業重傷最大

根據元富投顧所彙整的生技相關受惠及受害股當中,包括生產口罩、不織布、消毒清潔、檢測、耳溫槍、疫苗等類股可望直接受惠,像是康那香、恆大、南六、毛寶、花仙子、豪展、熱映等,皆預估將成為受惠個股;反觀在中國經營美容連鎖品牌克麗緹娜的麗豐恐將是受害股。

宏遠投顧副總經理陳國清也表示,武漢肺炎雖然致死率不如SARS強,但是短線將干擾商業及經濟活動,影響股市修正。其中,受害最大者將是觀光、飯店、旅遊業等相關產業,其他商業及製造業則影響相對有限。

他指出,受惠的產業則主要以生技、醫療、防疫為主,其次則是不出門活動的「宅經濟」,包含線上遊戲、手遊、付費追劇等活動相關受惠股;而過度用眼的宅經濟盛行將使得眼睛受損,因此可預期的是,過年後眼科門診及相關護眼藥品的需求也會隨之增加。

台廠NOR Flash產業鏈有望受惠,投資人須留意疫情爆發高峰期

另外,武漢也是中國半導體、電子發展重鎮之一,不少台廠包括金仁寶、鴻海集團旗下富士康、聯發科、緯創等也都在此設廠,封城以及春假延期也使得產能受到影響。

李鎮宇指出,武漢封城可能打亂當地晶片廠生產營運,像是長江存儲生產的NOR Flash占全世界總供應量15~20%,但若封城無法出貨,可能轉讓旺宏、華邦電等NOR Flash產業鏈受惠,從更長遠的角度來看,武漢肺炎疫情失控,勢必也將衝擊企業人才流失,意味著未來一兩年內恐怕也很難再從台灣挖人才,「這對台灣半導體業是短空長多」。

但李鎮宇也示警,目前武漢疫情仍未到達高峰,23日武漢封城前已有500餘萬人離開,以潛伏期大約兩周計算,預估最大的爆發點將落在元宵節前後。他推估,若元宵節過後疫情沒有持續攀升,至少可初步研判第一波抗疫有成效,反觀若是元宵節過後,情況依舊沒有轉好,恐怕將對金融市場進一步造成危機。

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