斬斷華為最後生命線!美國打中芯,台積、聯電轉單效應何時出現?

2020年9月15日 下午4:14

文/鍾張涵 圖/Getty Images

美國大選前兩個月,川普再度出招,路透社報導,美國政府考慮把中國晶圓代工龍頭中芯國際列入貿易黑名單,與華為一樣,禁用美國科技。

「唯一能供應華為的生命線就是中芯了,這不明顯嗎?」一位美國半導體圈內人告訴《天下》,「川普政府的動作是循序漸進的;中芯,應該是晶片方面最後一步了。」

外資分析師和半導體業界都認為,中芯若被列黑名單,將步上華為後塵:在短短幾年出現垮掉危機。

里昂證券亞洲科技產業部門研究主管侯明孝直言,中芯今年太過高調,除年初宣布14奈米量產、「風光上市」的過程也被大幅報導, 從提交申請到完成審批不到20天,不只創下最快紀錄,上市後股價還大漲數倍,「如果不是中國政府在後面幫忙,要讓中芯上市後加速發展,它能這麼快上市?這個美國政府都看到了。」

某台灣IC設計龍頭高層說,半導體圈早就在猜,為何美國遲遲沒對中芯動手?

現在大家終於明白,川普是在等待適當時機。

美國國防承包商點名,中芯涉入軍用產品研發

據《華爾街日報》引述知情人士說法,一份由美國國防承包商SOS International LLC的報告指出,中國許多軍校和國防綜合企業研究人員,都使用中芯國際的晶片和程序來進行研究,「這顯示其研究是根據中芯國際生產規格進行的,因此不可能在其他代工廠生產他們的晶片。」

但美國許多官員都閱讀了這份報告,包括負責監督美國敏感技術出口的美國商務部工業暨安全局。

因此,業界普遍認為,中芯有極大機率將被川普列入貿易黑名單。

市值一度近3兆台幣,資本支出年增3倍

雖然中芯立刻發布聲明強調:任何關於「中芯國際涉軍」均為不實新聞,公司感到震驚和不解,願以誠懇、開放、透明態度,與美國各相關政府部門溝通交流,以化解歧見和誤解。

但這對中芯和中國半導體產業,不啻是一大重擊。原因在於,中芯7月16日在上海A股科創板上市時,股價一度飆漲246%,成為中國大陸A股市值最高的半導體廠。

而且,中芯計劃今年資本支出67億美元,較去年大增三倍以上,預計今年營收實現15%至19%雙位數成長。

但這一切計劃,很可能因川普禁令,面臨崩頹。

半導體設備,美商掌控八成以上市佔

中芯雖獲中國政府的扶持,但高度依賴美國半導體設備。伯恩斯坦報告顯示,美國供應商去年分別有81%甚至100%市佔率,缺乏這些美國設備,就算公司擁有再龐大資金,也無法成功生產晶片。

伯恩斯坦報告因此斷言,在可預見的情勢下,中國若如果無法使用美國設備,未來仍無法建立自己的半導體產線,「美國設備必不可少,限制一經實施,美國政府將可有效影響中芯國際技術進步速度,嚴重損害中芯先進製程發展能力。中芯業務也將面臨風險。」

「中國雖想發展本土化半導體供應鏈,但5至10年內,仍需仰賴美國的設備和軟體技術,」摩根士丹利半導體產業分析師詹家鴻在報告指出。中國的半導體製程技術,很可能因此停留在14奈米階段。

美銀美林全球研究則指出,就算中國希望透過本土供應商如中微半導體、北方華創替代美國供應商,仍需數年才能實現半導體自給。

7奈米、5奈米等先進製程的供應鏈中,美商應材、美商科林研發等公司,一直是國際大廠優先選擇,中芯選擇所剩無幾,如蝕刻設備,海外僅日本TEL可選。

就連半導體製程最重要的微影設備,荷蘭艾司摩爾也可能基於美國重要業務,不敢出貨給中芯。

中芯客戶可能轉單聯電、台積電

「中芯若被列入黑名單,其庫存、美國設備備用零件等,僅能支持中芯約4至5個月的生產過程,」詹家鴻預期,中芯目前約佔全球晶圓代工市場約5%市佔率,但備料和零件用罄後,產能將會下降,因此中芯既有客戶可能考慮轉單至華虹、聯電、甚至台積電。

侯明孝認為,對川普而言,要對選戰發揮最大刺激和效益,應該會在11月選舉前,宣布中芯禁令。

但禁止有不同情境。如果中芯也無法和美國政府達成共識,最壞情境是美國政府要求美國、第三方設備廠、都禁止出貨,「一個機台都不給,讓中國先進製程都無法做,那中芯就垮了。」

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