投資就是心理戰!如何設定停損停利點?

2020年2月11日 下午6:15

作者:余家榮(效率理財王)

股票投資的停損點、停利點,一般可以用買進成本為基礎,設定一定比率的跌幅或漲幅,還沒達到可以續抱,達到了就賣出。停損可以避免損失持續擴大,停利可以把獲利賺進口袋。我們可以依據持有時間長短設定不同的停損點,舉例如下表,說明如後:

股票停損點範例
股票停損點範例

短線投機變長期套牢?原因就出在:你沒有停損!

以上的停損比率及價位只是舉例參考,讀者可以依照自己的承受範圍自行另外設定,但無論你設多少%,記得一定要停損!許多本來打算短線持有股票的交易人,例如只打算持有2天、3天,小漲一點就賣掉,沒想到股票買進之後走勢不如預期,下跌了!然後他們就從持有3天變成持有3個月,再變成持有3年、10年,任憑股價一路下滑,損失持續擴大,這是錯誤的投機。假如100元買進1張股票,-30%就是跌到70元,這時候賣掉還可以拿7萬元回來。 

有一種說法是,高點下跌30%的股票,長期走勢通常會繼續下跌。因此,假設你運氣很差買到最高點,下跌30%就是你最後的停損點,應該像蜥蜴斷尾求生一樣果斷賣出,拿回剩下的70%資金你還可以轉投資其他股票,「留得青山在,不怕沒柴燒」。許多股票跌了30%還沒停止,之後的半年、一年持續下跌,跌破50元、30元,最後跌破10元,剩下3元甚至1元!你1張10萬元買進的股票,現在只價值3,000多元、1,000多元,可以說幾乎血本無歸了。散戶滿手套牢股票就是這麼來的。

短線股票可以設停利點

假如買進股票之後的走勢符合你的預期,確實上漲了,那可以設定停利點,例如+3%就賣出,或者+10%就賣出,就跟上述的停損點剛好相反,持有時間短可以設少一點,持有時間長可以設定多一點。獲利入袋後把資金轉入下一檔股票,因為短線交易人追求的就是股價的短期爆發力,不是愛情長跑。

長線存股、存指數可不必停利 

假如投資人一開始就打算長期持有1年、10年以上的存股票(單一個股)或存指數(整體市場指數),我覺得可以不必停利,就像電影台詞「讓子彈飛一會兒」,你應該讓獲利奔馳,享受長期增值成果。巴菲特說他人生第一次買股票是11歲,假如當時投入1萬元到S&P500指數型基金,到2019年5月他89歲時,你猜猜這1萬元會變成多少?會變成5,288萬元!這中間任何時間你「停利出場」,就無法完整享受如此豐碩的鉅額報酬。

小結

短線交易要停損,也要停利。持有1年以上的長期投資,可以不設停利點。散戶股民的兩大錯誤是「賺錢抱不住,賠錢抱緊緊」:賺錢的股票沒有耐心,很快就賣出,錯過後續上漲;而賠錢的股票卻有異常驚人的忍耐力,長期套牢都不賣!你也是這樣的賠錢散戶嗎?或許調整一下持有賺錢股與賠錢股的做法,設定適度的停利點與停損點,對你將來的投資成果會有幫助。

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