找潛力股 別只關注股價?!

2020年9月30日 下午1:41

作者:黃珮婷

2020/3/19 台積電股價最低 235.5元,到 2020/7/28 股價最高466.5元,2020/9/29股價回檔至431元。

如果是買在200多元台積電股票的投資人,當台積電股價漲到400多元時,已獲利一倍,此時該不該獲利了結?

一位長期投資人表示:他買進台積電股票後,觀察台積電掌握的技術是否持續領先與每月的營收是否有增長。如果台積電的製程與技術持續領先,營收也不斷創新高,在這些條件沒有消失以前,即使股價漲翻天,他也是不會賣出持股的。

至於,台積電400多元的股價是不是太貴了,可從EPS成長性來觀察。

2012年台積電股價120元,當年EPS3元,到了2020年台積電的股價已經來到400多元,不過台積電的EPS也已經來到10元以上。如果利潤翻4倍,股價同步漲4倍也應屬合理。

若以EPS回推,如今的400多元的台積電與當年100多元的台積電是一樣的,甚至更便宜。

反之,如果產業前景不好,利潤持續降低,就如同以往的宏達電、威盛,股價直直落的結果,就是從股王變成雞蛋水餃股。

投資人應該建立:股票的價值是來自於未來會賺多少錢,股價高不代表貴,股價低也不代表便宜的觀念。

*找潛力股 有方法!

一般人沒有股神或大師們的選股功力,不過有管道可以借力使力。

有投資人買特斯拉,是因為到商學院上課後,得到的資訊,然後再自行研究,省去了大海撈針的困擾。

也有投資人是以產業面來找。譬如:認為雲端是未來產業發展的主軸,市值一定會不斷增加,值得投資。鎖定了產業別後,再找出這個產業的龍頭,利用水漲船高的操作原理,自然輕鬆許多。

還有投資人,曾經將某家企業的董監事以及經理級名單全部找出來,發現董監事都持有為數可觀的自家股票,這一現象代表高階經理對公司很有信心,自家人如此捧場,這種股票自然可以買。

*當產業有輪動 持股也要跟著動!

雖然投資界有「長期持有獲利較高」的說法。不過不代表每一檔股票,買進之後都不用動。

以香港投資人最愛的匯豐銀行為例:滙豐先是取消派息,近來則是被中國列不可靠清單,連續的利空消息,讓滙豐股價27.5港幣低位,股價創25年新低 。 

香港醫學會長期持有約20萬股的滙豐銀行,當初的投資策略是買入穩定且派發股息的股票。而滙豐歷年派發的股息(一年收息80萬元的紀錄),也的確有助醫學會營運及提供服務等。

然而時移事易,市場預期匯豐股價未來還會繼續下跌。香港醫學會開始考慮,應該將匯豐股票賣出,轉為投資其他有利息收入的股票,或是繼續持有至滙豐股價回升。當產業有疑慮時,投資人就不能堅持不動如山,一定要跟著調整。

投資最重要的就是要保有「正確」的觀念,千萬不要穩輸的不知道害怕,明明會贏的怕得要死。

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