專家:華為有三條路可走 改買威力科創設備 或用三星處理器

2020年5月22日 上午9:53

MoneyDJ新聞 2020-05-22 09:53:15 記者 陳苓 報導

華為旗下的IC設計公司「海思半導體」是華為稱霸市場的關鍵,美國針對海思痛下殺手,使出至今以來最具殺傷力的招數,阻斷海思的晶片供給。專家認為,華為想要求生,只能改向日韓廠商採購半導體生產設備;或是直接放棄海思,改買南韓處理器。

路透社兩篇報導稱,上週五(15日)美國商務部擴大出口禁令,要求使用美國科技生產晶片的海外業者,必須取得美國許可,才能出售晶片給華為。香港中文大學的Doug Fuller認為,目前華為有三個選項,一個是請供應商直接出貨給華為客戶。但是美方已經放話,要阻絕此一漏洞。

美國新規定不包含出貨給第三方業者的晶片,因此海思的晶圓代工廠,如台積電(2330)等,可以出貨給海思的設備製造商,由製造商直接交貨給客戶,避開美國禁令。但是美國國務院官員Christopher Ashley Ford週三(20日)表示,如果華為試圖規避禁令,可能會修改規定。他說監管單位會持續關注,「若有必要,當然會做出改變。」

要是這條路行不通,華為的另一選項是在不使用美國半導體製造設備的情況下,強化晶圓製造能力。此一作法需要大力投資中國業者,並改買日韓設備,就算犧牲品質也在所不惜。舉例而言,中方可以改買東京威力科創(Tokyo Electron)的半導體設備。但是汰換美國科技難度高,不是換掉機器就好,VLSI Research執行總裁Dan Hutcheson:「你幾乎要想像這是換心手術,」晶圓產線高度整合,牽一髮動全身。

最後一條路華為放棄海思,改向美國以外的海外供應商購買晶片。Fuller說:「外界討論說,華為可以直接採購三星的處理器」,用於華為智慧機。不過分析師也強調,少了自製處理器,華為將失去超越其他中國智慧機同業的優勢。

賭北京砸錢發展本土半導體 陸散戶瘋炒概念股

華爾街日報20日報導,川普當局發布新禁令,要切斷華為的海外晶片供給,市場預期北京將全力發展本土半導體產業,相關概念股狂飆,多檔個股改寫歷史新高。外資警告,部份中國晶片股似乎漲過頭,中芯國際的預估本益比已經是台積電(2330)的三倍以上。

美中衝突升溫,美國加強出口管制,北京迫切希望關鍵科技能夠自給自足,中國散戶估計政府將撒錢相挺,瘋炒概念股,北方華創、紫光國微、韋爾股份(603501.SH)、兆易創新(603986.SH),今年股價都改寫空前新高。Wind數據顯示,追蹤滬深半導體股的指數,今年以來飆高30%以上。作為對照,今年至今美國費城半導體指數仍下跌0.48%。

有外資警告,中國半導體概念股似乎漲過頭,中芯國際的股價已經是未來12個月預估本益比的52.7倍,遠高於台積電的17.2倍。Aberdeen Standard Investments亞洲股票資深投資主管Pruksa Iamthongthong說,中國會持續讓晶片生產本土化,但是不確定陸廠能多快追上技術先進的國際同業,也不卻能否有持續獲利。由於陸廠股價過高、技術差距大,她的基金比較偏好台積電、矽力杰、ASM Pacific等,而非中國晶片業者。

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資料來源-MoneyDJ理財網
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