【基金講堂】買海外基金 計價幣別不用太糾結

2020年3月26日 上午6:25
用新台幣買海外基金,不管選哪一種計價幣別,都有換匯問題,所以不用在此傷腦筋。

在疫情發燒的現階段,中國股市相較全球市場的表現,似乎稍微穩健一點。投資人對中國股票基金向來興趣不小,只是面對匯率震盪,有投資人就問,此時買中國A股基金,到底是要選美元計價?新台幣計價?還是人民幣計價?

我們來看一下基金買賣的過程中,匯率怎麼轉換。假設王先生打算拿新台幣100萬元出來買A股基金,該基金有美元計價、新台幣計價、人民幣計價。而買基金最重要的是當下要知道買了多少單位數(購買金額/淨值)。

 

換匯損失 無法避免

如果王先生選擇美元計價,買進時會先將新台幣換匯成等值美元(假設為33,000美元),那買到的單位數就是33,000美元/美元淨值(A)。選擇新台幣計價,不用換匯,買到的單位數為100萬元/新台幣淨值(B)。選擇人民幣計價,則須先將新台幣100萬元換成等值人民幣(假設為人民幣23.8萬元),那買到的單位數就是人民幣23.8萬元/人民幣淨值(C)。

由於此基金是要投資中國A股,所以基金公司收到新台幣100萬元要全部換成人民幣才能去投資,每天收盤時,資產中的每一支股票都是人民幣計價,因此若是選擇人民幣計價買進,那麼淨值不需轉換。如果選擇新台幣計價,就要將人民幣淨值轉換成新台幣淨值;美元計價就是轉換成美元淨值。

至於贖回時,選美元計價者,步驟是美元淨值×A,然後將美元換算成新台幣,再轉入新台幣帳戶。選新台幣計價者,就是新台幣淨值×B,直接入新台幣帳戶。選人民幣計價者,步驟是人民幣淨值×C,之後將人民幣換算成新台幣,再入新台幣帳戶。

綜上,以新台幣買海外基金,不管選哪一種計價幣別,都有換匯問題,有的發生在買賣時,有的發生在每天淨值,有的發生在買賣及每天的淨值,至於哪一種好?只能說天曉得!縱使知道買時的匯率狀況,也無法知道賣時的匯率狀況,因此就不要在此傷腦筋了。

每每講到這個,總有人認為直接拿外幣(開外幣帳戶)去買,就可以省掉很多換匯的損失,但如果你的外幣是要用新台幣去換的,倘若你的外幣終究還是要換回新台幣的話,那就要確定自己每次換的時間點都很棒,才能說沒有匯損吧!

 

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