下周起內資全面接棒 投信作帳你準備好了嗎?

2019年12月20日 下午2:43

作者:陳唯泰

【下週起內資全面接棒】

已經要進入12月底了,想放假了嗎?別急,還有最重要的一件事沒做,就是要年底作帳。下週二就是平安夜,正常來說,下週開始,一直到年底,外資都處於休假狀態,就算有股市開盤,成交量也相對小,指數波動也不大。

在此時此刻,正是內資大顯身手的時候。內資年底作帳,大致上分成「2大1小」,2大是「投信作帳」及「集團作帳」,1小是少數業內主力會在年底作帳,為了卡位農曆年的紅包行情。今天因為篇幅關係,我們先來聊投信作帳,下週如果有時間,我們再接著聊集團作帳。

【先賣漲多的,再買新認養的】

首先,投信在最後的一個月,至少在前2週會屬於「去蕪」階段,也就是會把一些漲多的個股,獲利不如預期的個股,或是本益比偏高的個股,做出調節。例如前一陣子的PCB、PA,近期都有調節的賣壓出來,例如:聯茂(6213)、欣興電(3037)、穩懋(3105)……等,但這些資金撤出來之後,也不能放口袋,必須要找到另一個投資標的投入,因此這些在最後一個月的後二週買超的標的,很有可能會是年底作帳標的。廢話不多說,我們趕快來看看,近一週,投信買超大於1000張以上的標的吧。

表一、近5日投信買超大於1000張個股

群創​(3481​)、南亞科​(2408​)、第一金​(2892​)、聯電​(2303​)、群益證​(6005​)、友達​(2409​)、華邦電​(2344​)、威剛​(3260​)、永豐餘​(1907​)、大成​(1210​)、台灣大​(3045​)、美律​(2439​)、超眾​(6230​)、遠雄​(5522​)、技嘉​(2376​)、泰碩​(3338​)、神達​(3706​)、鈺太​(6679​)、遠東新​(1402​)、大聯大​(3702​)

資料來源:CMoney; 資料整理:陳唯泰
資料來源:CMoney; 資料整理:陳唯泰

附表一是近5日投信買超大於1000張的個股,總共有20檔。那這20檔都是要作帳的嗎?當然不可能,一定會有一些是點綴,也一定會有一些是主要作帳對象。

【面板、記憶體 投信新寵】

正所謂「外行看熱鬧,內行看門道」。在附表一中可以發現,有2個族群是過去投信較少著墨,但是這一週買的較多的,就是面板及記憶體。

面板股雙虎友達(2409)、群創(3481)都買了,而且買超張數分別是2萬張及接近1萬張。另外記憶體則是南亞科(2408)、華邦電(2344)及威剛(3260),也就是說顆粒廠及模組廠都買了。會這樣子買,我想原因大概是認為這兩大產業的最壞時機已經過去了。而以上這些個股,也是投信連買天數最多的5檔。

其次是一些中小型電子股,例如:美律(2439)、泰碩(3338),他們都屬於今年業績表現不錯,股價一個在低檔築底半年,一個在高檔橫盤3個月都具有年底發動的條件。

【傳產看上 大成、永豐餘】

傳產股看上的應該是大成(1210)。中國糧食短缺的隱憂持續存在,大成除了在中國養雞養豬之外,也自海外進口,今年前三季獲利已跟去年全年相差不多,在第四季的旺季加持之下,全年成長可期。另外一檔更猛,永豐餘(1907)今年前三季獲利已超越去年全年,股價還遠低於淨值,買了就算不漲也安全。

至於金融股,我想不會是投信年底作帳的菜,我建議就放棄,專心做電子及傳產的投信認養股就好,比較單純。

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作者簡介:

陳唯泰
陳唯泰

從事金融證券業超過15年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學苑講師,Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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