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【達人理財】配息債靈活投資法 47歲理財講師半退休月領5萬
提早10年退休，你敢嗎？47歲的郭俊宏已經做好準備，並信心滿滿地表示：「50歲退休沒問題！」原來十多年來他靠著買進配息債，領到的配息定期定額買股票基金，獲利了結再投回配息債…如此不斷循環操作，如今已經月領5萬元配息，過著半退休生活。喜歡運動的他說，投資跟運動一樣，唯「紀律」二字。
郭俊宏投資小檔案
出生：1971年
現職：CFP國際財務規劃顧問
學歷：中央大學企業管理系
投資心法：透過嚴謹的篩選，持續買進配息債基金
初見47歲的郭俊宏，一頭白髮略顯突兀，因為他不論身材、談吐都像個「少年郎」，這也是他每週必定上健身房運動4天的成果。這天記者跟著郭俊宏來到健身房，只見他才騎5分鐘飛輪就汗如雨下，「投資跟騎飛輪一樣，不需用盡全身力氣踩，只要用對方式，就能輕鬆創造最佳效益。」他邊踩邊說。而能夠抽出大把時間運動，是因為兼任理財講師的他，已經過著半退休生活。
以債生股 目標月入10萬
「我的目標是50歲、月領10萬元配息就退休。」郭俊宏把目標訂得清楚，如今已坐領每月5萬元息收，「接下來會逐步把股票、股票型基金獲利了結，全部轉入債，讓『債』實現我的退休夢。」
回想過去在金融業幫客戶做基金管理、保險規劃，郭俊宏說，那時每天只要打開LINE就被問「昨天美股大跌，接下來基金要怎麼操作？」「台股上下震盪得厲害，台股基金要不要換掉？」每天腦袋轉的就是昨天的美股、今天的台股，「真的沒有自己的生活和時間。」
天天在股票市場打轉，使郭俊宏萌生提早退休的念頭。但如何才能安心退呢？郭俊宏的武器是：紀律投資配息債，再將領到的配息用來定期定額買股票基金，大約每3年股票基金有獲利就贖回，再全數投入債券，「十多年下來，我現在每月能領5萬元息收。」
這當中的重點是息收「再利用」，郭俊宏強調，領到的配息絕對不能花掉，而是要滾入再投資，這樣才能達到「以債養股」及「以債生息」的目的，「注意喔！我都沒有動用到原始本金。」目前他的投資比重，6成配置在高收益債、平衡型基金及新興市場債；另外4成買個股或股票型基金，以5G、電動車等具備未來趨勢的產業為主。
定期檢視 美元產品優先
債券基金的挑選上，郭俊宏是透過網路基金平台如鉅亨網進行，設定條件是：年化配息率7％、晨星評級3顆星以上，並搭配3年績效（總報酬率），排名位於同類型基金前1/4。如果有多檔基金符合上述條件，郭俊宏會選擇至少過去3年夏普值（代表每單位風險所賺報酬）大於0.5以上的基金。最後，再留意實際費用率是否在1.3至1.8％的合理範圍內。
郭俊宏解釋，會特別看總報酬率，是因可由此看出基金淨值含配息所獲得的總報酬率，「若3年下來，拿到的總配息有20％，但實際上含息的3年總報酬率僅8％，那就要特別小心了，因為這代表基金配息配到不少本金。」此外，夏普值越高，表示基金在相同風險下所獲報酬率愈好，當然是優質標的。
靠著這套篩選標準，2年多前郭俊宏挑中聯博全球高收益債基金，光去年就創造9％報酬率，「不過，基金結構與市場環境不斷在變化，每3個月至半年要檢視一次，汰弱留強。」
現階段郭俊宏以強勢貨幣美元產品為優先，「因為美國持續升息，有機會賺到較高配息。」而選擇標的為存續期間5年以下者，「同樣是升息考量，存續期間越短，債券價格越不易受利率改變而大幅變動。講白點，若景氣不好，別人跟你借錢的時間越短，才能壓低風險。」而一連串篩選下來，近期他發現配息率達10％以上的羅素全球高收益債基金，符合所有條件。
至於進場時機，郭俊宏說：「任何時點都可以，持有過程中就算遇到淨值大跌，我也不會受影響。」他最在意的是配息率，「反而淨值低時買入，單位數變多，配息也更多，正好符合退休後有固定現金流的需求。」
郭俊宏舉例，2015年國際油價重挫，造成許多能源公司營運困難，不少持有石油企業債券的高收益債基金因而淨值下跌，但他反手加碼買進，「因爲影響的是能源公司，而且我判斷這是單一事件，所以趁淨值下跌撿便宜。」
郭俊宏的學員鄭素淳說，以前憨憨跟著理專進出，都沒賺到錢，後來學習郭俊宏的挑選心法，3年前買入2檔配息債，「至少都有8％配息率，超滿意。」
「投資就是要讓自己開心，心情不被影響啊！」郭俊宏曾看見朋友因為投資股票型基金跌超過30％，嚇得在神壇前求神擲筊，後來為了讓自己不要太煩心，將標的轉到債券基金。
堅守紀律 留意市場動態
開心投資是郭俊宏輸過一輪的體悟。他回憶畢業後進入科技業，碰到公司上櫃，認股買了10張，股價半年從15元漲到71元，「那時覺得賺錢好容易。」還為此放棄赴美念書，並盡情消費玩樂，花掉大半賺到的錢，剩餘才投資在自認為較熟悉的科技基金。
「結果遇到2000年科技泡沫，科技基金跌不停，20至30％的負報酬比比皆是，當時賠了十幾萬元。」賺錢容易的快感曇花一現，郭俊宏這才領悟，很多機會可遇不可求，「超後悔沒有出國念書。」講這句話時，他像洩了氣的皮球，加上踏入金融業後，每天為客戶的績效煩心，「想來想去，決定讓配息債幫助我提早退休！」
即便現在不需每天緊盯盤勢、回覆客戶提問，郭俊宏還是習慣起床後，留意即時新聞，觀察法人對市場的看法，並固定每週運動4天，為的是維持身體最佳狀態，「投資跟運動一樣，唯紀律二字。」郭俊宏語重心長地說。
4步驟挑出優質配息高收益債
Step1：進入鉅亨網，點選債券專區→債券基金搜尋器，基金管理公司選全部、計價幣別選美元、基金組別選全球市場／高收益債券、年化配息率點選7～10%以上，配息頻率選月，按下搜尋。
Step2：從Step1選出的基金，再挑出晨星評級3顆星以上、3年績效位於前1/4的標的→5檔基金符合。
Step3：點選Step2挑出的每檔基金名稱，再點選「風險評等」，找出夏普值3年大於0.5以上的基金（參考下圖）→5檔基金皆符合。
Step4：在報告下載項下點選下載月報，觀察存續期間，5年以下為宜；點選下載投資人須知（專屬），觀察費用率是否在1.3 ～1.8%間（參考下圖）→4檔基金符合。
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