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「錢」進中國

( 2008/07/04 Yahoo!奇摩理財特約作家 歐陽姚 )

在「白雪公主與七矮人」童話故事中,壞心腸皇后三番兩次逼問魔鏡誰是世界上最美麗的女人,魔鏡總回答:「白雪公主」;如果將場景拉到現代,問魔鏡誰是世界上最有潛力的國家,相信魔鏡一定會回答:「中國」。 中國已經擁有許多世界第一包括:人口第一、外匯存底第一、儲蓄率第一、外資投資第一……多個第一,按GDP平均年成長率,預估20~30年後中國將取代美國,成為世界最大經濟體,也難怪連投資大師吉姆.羅傑斯都說:「21世紀將是中國的世紀」。 投資中國市場有二大利多:一是股市淨值上揚、二是升息帶來的利得。面對這樣一個強大經濟發展的國家,不知到國內投資人搭上這班列車了嗎?

何時是進入中國市場最佳的時機,專家建議當上證指數下修到3000點附近時,就是進場撿便宜的時候(六月中旬上證指數果然跌破3000點)。專家們表示一、二年內有機會上看8000點,樂觀派甚至認為可以遠眺10年之久。不過陸股跟台股很像,經常會出現暴漲暴跌的情形,所以透過A股基金應該是投資中國是比較安全的方法。

目前大陸開的放基金一共有300多檔,依照基金評鑑機構LIPPER分類,共有9類,精選幾類供投資人參考。

中國A股股票型基金
基金類型 基金名稱 今年以來報酬率 一年報酬率
人民幣進取混合型 佛蘭克林國海彈性 -14.88% 47.05%
人民幣進取混合型 多策略增長 -6.87% 46.41%
人民幣靈活混合型 華夏回報基金 -8.06% 44.11%
人民幣靈活混合型 華夏紅利 -13.94% 42.36%
人民幣平衡混合型 寶康消費品 -9.30% 41.05%
人民幣平衡混合型 嘉實增長 -15.22% 24.86%
資料來源:LIPPER 2008/4/30

想要投資A股基金,必須帶著台胞證,親自到大陸開戶,除了到證券商開證券戶之外,還必須再到銀行開立儲蓄存款帳戶,七月份開始台灣銀行陸續開放兌換人民幣,兩岸最大換匯顧慮,應該可以漸漸解除;另外要提醒投資人,在大陸買基金,要先在個別基金公司開戶,也就是說想買幾家基金公司的基金就必須開幾個帳戶,不過這個動作可以在證券營業處所直接辦理。 除了直接參與中國市場,也可以透過香港買中國基金,目前在香港發行的中國基金約有50多檔,主要以投資H股為主,不過香港股市沒有所謂的漲跌幅限制, 起伏會比台股大;再加上基金投資門檻較高(500美元起跳),相關手續費也比台灣貴上許多,每次光匯費就要40港幣,想進入香港市場的投資人一定要將這些因素考慮在內。

香港中國基金績效
基金名稱 近6個月績效 近1年績效
恆生100%保本中國基金 41.34% 58.28%
中銀香港中國基金A -19.59% 42.28%
施羅德環球基金系列中國優勢A累積 -20.88% 37.10%
恆生中國基金 -17.31% 29.58%
資料來源:LIPPER 2008/5/8

整體而言,與中國有關的基金長線看來應該都是值得投資的,但是股市瞬息萬變,所以資金最好是短期內用不到的閒置資金,以免因為一時急需用錢,破壞了整體投資計畫。

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