◆tft lcd
※評析：
1. witsview表示，07/2009面板價格漲幅不會比06/2009小，主要是開始單月獲利的韓系面板廠要確保獲利；尚未獲利的台系廠商，也要在3q08開始賺錢，促使台、韓面板廠有志一同，推升價格上漲。缺口最大的32吋液晶電視面板喊漲10美元以上，液晶監視器與筆記型電腦面板至少漲5美元。
2. ibts對面板報價看法與witsview相同，認為面板為改善獲利傾向漲價態勢不變，預估2h09面板報價仍處於漲勢，但為避免影響終端消費需求，應呈現緩漲走勢，3q09供需情形較佳，估計報價漲幅較大，友達3q09轉盈，維持友達買進，群創、奇美電、彩晶區間操作建議。4q09報價上漲阻力較大，下調相關個股目標價及上緣區間價。
◆nb
※評析：
1. 經過04/2009、05/2009連續兩個月營收出現調整後，「電子五哥」在缺料舒緩、新品開始出貨等利多帶動下，06/2009營收有望同步出現彈升，提前擺脫「五窮六絕」的淡季魔咒糾纏。
2. nb odm與品牌廠在05/2009出現成長停滯後，06/2009出貨開始恢復成長動能，其中成長幅度最明顯為華碩 2357(TW) 、廣達 2382(TW) 、緯創 3231(TW) ，預估營收mom成長分別為23.73%、29.62%、15.79%，且都存在上調空間。
※投資建議：
華碩06/2009營收有起色，但2h09成長動能尚不明朗，因此建議觀望。廣達、緯創為目前odm廠中的首選，廣達3q09 nb成長動能較強，緯創則是在非nb領域有許多斬獲，包括手持裝置與lcd tv等，題材性也相對豐富。廣達與緯創投資建議均為區間操作，eps 分別為5.14元、4.96元，區間為per 10~12x，未評等買進理由為隱含上漲空間未達30%，但近期具題材發酵。
◆世界先進5347
※評析：
1. 受惠於台積電轉單效應，世界先進取得omnivision的cis(影像感測器訂單，cis產品使用0.11um製程，由於世界先進在cis的產品良率與台積電不相上下，故因此順利取得台積電cis轉單。
2. 此外cis業者近期積極搶攻smart phone及3g手機市場，加上omnivision取得iphone 3g 的cis訂單，故後續對世界先進的cis訂單量仍會持續成長。
3. 世界先進對2q09產能利用率預估回升至60~65%，出貨量qoq+110%，預估2q09營收qoq+100%，以此推估世界先進06/2009營收mom+10%。不過受惠於cis訂單的增加，預估產能利用率可望有65~70%，故世界先進營運可望優於原先預期，並確定轉虧為盈。
4. ibts預估世界先進06/2009營收12.95億元，mom+15%，預估2q09營收至34.29億元，qoq+103.02%，毛利率可望拉升至17.06%，稅後淨利3.17億元，稅後eps 0.19元。
5. 展望3q09世界先進營運概況，由於目前客戶訂單能見度已拉長至10/2009，終端需求也略見回升，ibts預估世界先進3q09營收42.35億元，qoq+23.51%，毛利率24.98%，稅後淨利7.48億元，稅後eps 0.44元。
6. ibts預估世界先進2009年營收至138.53億元，yoy-14.07%，毛利率17%，稅後淨利11.47億元，稅後eps 0.68元。
※投資建議
維持強力買進，目標價pbr1.8x(淨值11.64元。
◆宏捷科8086
※評析：
1. skyworks pa(功率放大器產品過去一直無法打入nokia供應鏈，直到2009年才成功打入，預計2h09可望出貨。由於nokia要求必須要有second source的晶圓代工來源，因此skyworks加強與宏捷科的合作關係，加上skyworks從2005年後就減少產能資本支出，逐步將產能轉向與晶圓代工廠合作，因此宏捷科可望受惠於skyworks委外代工的商機。
2. 隨著中國2q09陸續鋪設3g手機基地台，全球3g手機佔手機市場的比重可望於3q09大幅提升，由於原本2g及2.5g手機僅需搭配1至2顆pa，3g及3.5g手機則需要使用約3~6顆pa，此外wlan產品802.11a、a+g產品使用1~2顆pa，產品轉進802.11n，pa使用量增加為4~6顆，讓整體pa市場有擴大的情況。
3. ibts預估宏捷科06/2009營收0.78億元，mom+18.2%，整體2q09營收2.01億元，qoq+7.78%，毛利率21.89%，稅後淨利0.16億元，以股本11.39億元計算，稅後淨利0.14元。
4. 展望3q09受惠於pa需求量上升及對客戶skyworks出貨量提升，預估3q09宏捷科營收可望明顯提升，ibts預估宏捷科3q09營收2.55億元，qoq+27.18%，毛利率23.14%，稅後淨利0.3億元，稅後eps 0.26元。
5. 展望2009年營收9.17億元，yoy -26.97%，毛利率22.57%，稅後淨利1.03億元，稅後eps 0.9元。
※投資建議：
買進，目標價per 25x
