大家都聽過一句投資名言：「不要把雞蛋放在同一個籃子裡！」，表達的意思是要分散投資進而達到分散風險的效果。但分散投資可不是買好幾檔共同基金或股票就行，而是指市場、產業的分散，即要做好資產配置。

進行資產配置必須掌握兩個重點，第一是各種資產間的報酬和風險程度不同；第二是各資產間呈現負相關或低度相關。舉例來說，如果您投資了台灣高科技基金，又買了電子股的股票，這兩種資產關聯性高，面對市場的變化將產生同漲同跌的狀況，如此一來便無法達到分散風險的效果。相對的如果您投資的是全球型股票基金及能源基金，因兩種資產的關聯程度較低，會呈現漲跌互見的情況，反而能使資產穩定增值。

如何做到良好的資產配置，投資人一定要先清楚自己的理財目標、投資屬性、投資期間、可投資金額及達成理財目標下期待的投資報酬率。投資人若無法一一回達上述問達，坊間有些試算軟體（如政大教授周行一所著之不理財也發財一書所附之「個人理財規劃精靈」軟體），可幫您輕鬆完成。

透過上述的問題了解自己的理財需求後，就可利用核心投資和衛星投資的組合來進行資產配置。所謂的「核心投資」是指波動率相對較低，具安全穩定收益或穩健成長特質的組合內容，同時兼具保護資本和長期穩定報酬兩大要求，適合長期持有的基金，如債券型基金、不動產證券化基金、指數股票型基金、全球股票型基金等。「衛星投資」則是選擇報酬及波動性風險較高的基金，並以波段投資或短期操作來增進整體投資報酬率，如單一國家股票型基金、能源基金、避險基金等。

建立核心衛星投資部位時，核心資產最好佔資產配置一半以上，通常由一到三檔基金組成，這類基金最好成立時間長，擁有十年以上穩定績效；且經歷多次景氣循環，皆能穩健操作並績效優於大盤。以此種基金作為核心部位，長年下來，投資人的資產可穩健累積，且不用擔心有太高的風險。

衛星資產由於波動性大，須設停利或停損點，以保有投資獲利及鎖住風險，通常停利點至少可設在10%以上，停損點則要設得保守一點，約在3%至5%。這類基金由於波動較大，進場時點難以捉摸，可用定時定額方式來投資，不僅可分散進場風險，也不怕市場波動的影響。

提醒您，核心及衛星投資的基金最好不要超過六檔，以方便管理及檢視。另外，若您是職場新鮮人或是每個月扣除支出節餘三、五千元等資金不多者，可先不用考慮核心衛星投資的資產配置方式，建議您先從每個月定期定額投資共同基金，儲蓄到第一桶金後，再慢慢運用資產配置的策略，豐碩自己的資產。