入門導航 - 理財大學 - Yahoo!奇摩理財

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	入門導航 – 基金檢視基金表現 (2)

關卡４：風險程度

我們常常說，高報酬伴隨著高風險，以績效來說選基金是重要的方法，但不是唯一的法寶，還是要考慮到基金的風險程度，一般在基金績效評比的資料中，有一項叫做夏普值(sharp)，這個數字就是拿你所投資的工具報酬與定存利息來表較。

夏普值＝0：代表你投資每個單位所承擔的風險創造的報酬率，與定存一樣。
夏普值＞0：表示這個投資的每個單位所承擔的風險創造的報酬率，比定存好。

關卡５：標準差

有些基金某段時間突飛猛進，但有些時候卻是跌落萬丈生淵，起伏太大，考驗投資人的心臟，要了解基金的波動程度，在績效評比中有一項數字叫做標準差，就可以顯現基金波動的程度。

關卡６：貝它係數(β)

還有一項可以做為基金風險評估的數字叫做貝它係數，前面說過夏普值是以基金本身不同時期的表現做為比較，而貝它係數則是以基金與整體市場的變化比較出來的結果。

貝它係數＞１：表示這檔基金本身的風險大於市場的風險，選擇時就要三思。
貝它係數＜１：代表風險小，數字愈小愈穩健。

關卡７：得獎紀錄

基金市場就是以成敗論英雄，如果表現突出，就會得到肯定，更有可能錦上添花得到一些獎項，雖然過去績效不代表未來的成績，但有獎項的肯定，至少可以做為選擇基金的一項相對客觀的標準。所以，各種基金獎項的得獎名單，就是投資人可以從中尋寶的線索之一。