下午三點，美莉正準備出門接小孩放學時，接到筱萱打來的電話。

電話那頭，筱萱的聲音非常焦躁且無奈：太恐怖了，為什麼投資型保單要弄得這麼複雜？我才剛搞懂三種不同的保單、四種不同的死亡給付方式，現在聽說光是變額萬能壽險，也還有兩種類型的差異，這兩種類型到底有什麼不同啊？

「保額固定」與「保額變動」的差異

美莉耐心地跟筱萱解釋，投資型保單是非常複雜的商品，除了前面提到的，投資型保單分為「變額壽險」、「變額萬能壽險」與「變額年金」的差異，以及在變額壽險及變額萬能壽險的「死亡給付」上，有A、B、C、D型的區別之外，光是變額萬能壽險，也還有「保額固定」及「保額變動」兩種不同。

也就是說，保額與保戶所繳的「目標保費」間，是有一個固定〈或是一定區間〉的密切關係，並非自由地完全由保戶單方面來決定。

在三種投資型保單中，除了大多數變額年金因為沒有身故、全殘保障，不會有保額購買的問題外，變額壽險與變額萬能壽險都有一定的購買規範。基本上，目標（計劃）保費與投保金額之間，都有一定的關係，並不是由隨保戶自己訂定的。

這是因為每一張保單在銷售之前，都是經過壽險精算師根據多項假設，訂出相關費率〈危險保費、附加費用率、保單行政管理費用…〉，以及「保額」與「目標保費」間的關係。

以上兩種不同名目保費訂定的目的，就是做為「保險公司向保戶收取附加費用率」的依據。

佣金收入來自目標保費

一般來說，業務員銷售保單的佣金收入，都是來自於目標保費這一塊。而由於每一張保單的「保額」與「目標保費」間關係都不一樣。這也是變額萬能壽險「保額固定型」與「保額區間型」保單的最大差別。

不論保單中，對於「保額」與「目標保費」間的公式如何訂定，當同一位保戶〈假設同性別、年齡〉的保戶，願意付出的最低「目標保費」相同時，不同保單所換算出來的保額卻會出現「保額固定」及「保額落在一個區間」的差異。

以30歲的筱萱為例，同樣購買100萬元的保額，在甲公司的變額萬能壽險保單中，最低目標保費規定是2萬9040元；但是在乙公司的變額萬能壽險，最低計劃保費就變成9100~3萬4500元。

如果筱萱同樣繳交最低2.4萬元的目標保費（或計劃保費），前面甲公司的變額萬能壽險，換算下來的保額大約是82萬多元；但乙公司的變額萬能壽險，保額卻可以落在69.6~264萬元之間。

前者保單是所謂的「保額固定型」，也就是說，保戶要繳多少「目標保費」，他就只能買到一個固定的保額，不能多也不能少，並不是真的那麼彈性地由保戶「自由決定」。

至於後者則是所謂的「保額區間型」的變額萬能壽險」。但是，儘管保戶可以在這個區間內購買所需要的保額，但事實上也是不能超過或低於此一區間的上限與下限。

《名詞簡單講》：「保額固定」型的變額萬能壽險與變額壽險類似，同一性別、年齡，且購買同一保額的保戶，所對應出的「目標保費」是一個固定的數字。

至於「保額區間型」的保單，同一性別、年齡、保額所對應的數字，卻是一個「區間」；或者從另一個角度來看，當同一性別、年齡保戶設定出同一金額的「目標保費」時，他（她）可以購買的保額，也不是單一數字，而是落在一個區間之內。